新手怎么看懂资产负债表

快速看懂资产负债表主要通过六大步骤!

第一步,先看总资产.

第二步,看负债和股东权益.

第三步,看有息负债和货币资金.

第四步,应收应付账款和预付预收账款.

第五步,看固定资产.

第六步,看投资类资产.

一、看总资产

我们先看总资产这个科目,重点需要看这两点:1、总资产的规模;2、总资产的同比增长率.

一家公司的总资产规模越大,代表着什么?其规模代表着该公司能够掌握的资源规模,无论是人力资源还是土地资源等等,反映着这家公司拥有什么样的实力.

我们看一家公司的总资产规模,大致可以判断出该公司在行业中占据什么样的地位.

一般的情况下,如果一家公司的总资产排名第一,它很有可能就是该行业的老大.

我们再看一下总资产的同比增长,何为总资产的同比增长率,即一家公司(本年度总资产-上一年度总资产)/上一年度总资产.

假如一家公司的总资产同比增长比较快,一般来说该公司处于快速扩张之中,这样的公司成长性一般较好.

反之如果一家公司的总资产同比增长为负数,那么这样的公司很可能处于收缩或者衰退之中.

二、看负债和股东权益

再次强调,会计恒等式:资产=负债+股东权益.

资产负债率主要看两个方面,1、绝对值;2、同比增长情况.

资产负债率就是用总负债/总资产.我们建议把资产负债率大于60%的公司排除掉.

那么资产负债率是不是越低越好呢?答案为不是的.要知道像应付票据、应付账款和预收账款这类科目的负债高,表示该公司可以无偿使用供应商或者客户的钱,这是公司竞争力强的表现.

另外对于资产负债率低于60%的公司,我们还要看它的同比增长变化,比如一家公司19年的资产负债率为50%,处于安全范围之内.

但是这家公司18年的资产负债率只有20%,同比增长了150%,这样的变化就是属于异常情况了,是值得进一步分析的.因为,一般来说资产负债率大幅度增加的公司,大概率遇到了某些问题.

三、看有息负债和货币资金

什么是有息负债?就是需要还本付息的债务,它是因为公司的融资行为产生的债务,公司未来需要用钱去偿还的.它包括银行借款,应付债券,应付利息等.具体如下:

有息负债总额=短期借款+一年内到期的非流动负债+长期借款+应付债券+长期应付款+应付利息.

偿还有息负债必须是真金白银,也就是货币资金.

有息负债和或者资金主要看这两点.1、两者的大小(两者的差额是正或是负);2、有无异常.

要保证公司不发生债务危机,就必须保证货币资金金额大于有息负债的总额.

这里有一个异常需要注意,那就是货币资金大于有息负债,但是货币资金和短期借款和长期借款的金额都比较大.

一个拥有大量现金的公司还要去借这么多钱,关键这些钱必须是要付利息的.有两种可能,一种可能像某空调老大一样,出现套利的情况,另一种很可能是公司只是账面上有大量的现金,而实际上没有什么钱,这就是一个很大的风险.

在查看公司财报的过程中,如果货币资金小于有息负债总额和有上述异常现象的公司,我们把其排除掉.

第四步、看应收应付和预付预收

应收指的是应收票据和应收账款,从财报上看,这已经属于同一科目类别,何为应收票据和应收账款?简单来说就是应该说而还没有收到的钱.即A公司把货卖给了客户,客户拿到了货,还没有给钱.A公司就把该笔钱记住应收账款或应收票据.

同理,应付指的是应付票据和应付账款,反之,应付票据和应付账款就是应该给还没有给的钱.即A公司向供应商拿材料,A公司已经把材料拿到走,但是还没有把钱给供应商.这笔钱就是应付账款或应付票据.

预付指的是预付账款,即A公司还没有拿到货,就先把钱打给对方.

预收指的是预收账款,即A公司还没有发货给客户,就已经拿到客户的钱.

以上的概念明白后,再判断一家公司在行业中的地位.一般来说,应收票据和应收账款,预付账款金额越小,代表该公司的竞争力越强,行业地位也就越高.这个可以理解吧?意思是该公司对客户不赊账,客户爱买不买,我不愁卖.

同理,应付票据和应付账款,预收账款金额越大,代表该公司的竞争力越强,行业地位也就越高.意思是该公司如购买原材料等物品,先欠着对方钱,或者如果客户要买该公司的产品,需要提前把货款给了.这也表该公司的行业地位高.

应收应付和预付预收主要看两点:

1、看应付票据+应付账款+预收账款和应收票据+应收账款+预付账款的大小.

2、看应收账款占总资产的比例.

如一家公司的(应付票据+应收账款+预收账款)-(应收票据+应收账款+预付账款)<0,说明该公司在日常经营中,公司的自有资金会被其他公司无偿占用,无论是供应商或者是客户.这样的公司在行业中的竞争力比较弱.

建议在投资的过程中把(应付票据+应收账款+预收账款)-(应收票据+应收账款+预付账款)<0的公司排除掉.

2、如果一家公司的应收账款与总资产的比例大于20%,说明该公司应收账款规模较大,因此经营风险也自然比较大.

同样建议把应收账款与总资产的比例大于20%的公司排除掉.

第五步、看固定资产

固定资产,指的是公司生产经营必要的场所或机器设备等.

固定资产,只要看一点,那就是固定资产+在建工程+工程物资与总资产的比例.

这里把在建工程和工程物资也算做固定资产,因为在建工程建好了就会变成固定资产,工程物资是为在建工程准备的材料.

如果一家公司(固定资产+在建工程+工程物资)与总资产的比例大于40%,建议需要十分注意.

因为这个比例大于40%的公司属于重资产型的公司,公司自身的风险就会比较大,因为重型资产维持竞争力的成本会比较高,风险相对也比较大,当然这不代表公司盈利能力差.

固定资产+在建工程+工程物资)与总资产的比例大于40%能否进行投资,需要结合其他情况来定.

第六步,看投资类资产

投资类资产主要包括两种:

1、投资与公司主营业务无关的东西,主要包括:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,可供出售金融资产,持有至到期投资,投资性房地产,与主营业务无关的长期投资.

2、投资与主营业务有关的长期投资.

投资类资产我们也只需要看一点,那就是与公司主营业务无关的投资类资产与总资产的比例.

优秀的公司一般都是专注于主营业务的公司,与主营业务无关的投资占总资产的比例应该很低,最好为0.

建议在投资过程中,把与主营业务无关的投资类资产占总资产的比例大于10%的公司排除掉.

比如有些不是房地产的企业投资大量的钱在房地产上,需要警惕这类公司.

有些公司购买大量的理财产品而不去扩大自己产品的生产线,这类公司的行为也需要扣分.

资产负债表是什么?

资产负债表亦称"财务状况表",表示企业在一定日期(通常为各会计期末)的财务状况(即资产、负债和业主权益的状况)的主要会计报表,该报表可以帮助企业内部除错、把握企业经营方向、防止企业财务可能存在的弊端外,也可让所有阅读者于最短时间了解企业经营状况.资产负债表的编制原理是"资产=负债+所有者权益"的会计恒等式.它既是一张平衡报表,反映资产总计(左方)与负债及所有者权益总计(右方)相等;又是一张静态报表,反映企业在某一时点的财务状况,如月末或年末.通过在资产负债表上设立"年初数"和"期末数"栏,也能反映出企业财务状况的变动情况.

以上详细介绍了新手怎么看到资产负债表,也介绍了资产负债表是什么.通过本文的介绍,我们可以知道,新手可以通过本文所介绍的方式来看懂资产负债表的内容,资产负债表其实就是一种财务状况表,表明的是企业在某一个特定时点上资产和负债的构成情况.